എന്താണ് ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ്? (What Is a Credit Card)

Fin CARE 

നിങ്ങൾ ഒരു ബർഗർ വാങ്ങുകയാണെങ്കിലും ഫ്രാൻസിലേക്ക് ഒരു റ round ണ്ട്-ട്രിപ്പ് ടിക്കറ്റ് വാങ്ങുകയാണെങ്കിലും വാങ്ങലുകൾ നടത്താൻ ബാങ്കിൽ നിന്ന് പണം കടം വാങ്ങാൻ ഒരു ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. 25-30 ദിവസത്തെ “ഗ്രേസ് പിരീഡിനുള്ളിൽ” നിങ്ങൾ കടം വാങ്ങിയ പണം തിരികെ നൽകുന്നിടത്തോളം കാലം, നിങ്ങൾ അധികമായി നൽകേണ്ടതില്ല. ആ കാലയളവിൽ നിങ്ങൾ അത് തിരിച്ചടച്ചില്ലെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ കടം വാങ്ങിയതിന്റെ മുകളിൽ നിങ്ങൾ പലിശ നൽകണം - നിങ്ങൾ ബാങ്കിന് നൽകാനുള്ള പണത്തിന്റെ ഒരു ശതമാനം.

പ്രയോജനം

നിങ്ങൾക്ക് ഇപ്പോൾ ഒരു വലിയ വാങ്ങൽ നടത്താനും കാലക്രമേണ അത് ചെറിയ അളവിൽ അടയ്ക്കാനും കഴിയും.(EMI FACILITY WITH INTREST)

ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ വഹിക്കുന്നത് ഒരു വലിയ തുക വഹിക്കുന്നതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ സൗകര്യപ്രദവും (സുരക്ഷിതവുമാണ്), വ്യക്തിഗത ചെക്കുകളേക്കാൾ ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ വ്യാപകമായി അംഗീകരിക്കപ്പെടുന്നു.

പല ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകളും നിങ്ങൾക്ക് റിവാർഡ് നൽകുന്നു, അടിസ്ഥാനപരമായി നിങ്ങൾ ചെലവഴിക്കുന്ന പണത്തിന്റെ 1% അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ നിങ്ങൾക്ക് തിരികെ നൽകും.

പോരായ്മ

നിങ്ങളുടെ ചെലവുകളെക്കുറിച്ച് ശ്രദ്ധിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ നിങ്ങൾക്ക് എളുപ്പത്തിൽ കടത്തിൽ കുടുങ്ങാം.

ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിന്റെ എളുപ്പത നിങ്ങളെ അമിതമായി ചെലവഴിക്കാൻ ഇടയാക്കും.

പേയ്‌മെന്റുകൾ നഷ്‌ടപ്പെടുകയോ കാർഡ് പരമാവധി ഒഴിവാക്കുകയോ ചെയ്യുന്നത് നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് സ്‌കോർ വേഗത്തിൽ മുക്കിക്കളയും.

പലിശയ്ക്ക് ഒരു ചെറിയ കടം പോലും കാലക്രമേണ വലുതായിത്തീരും.

ഒരു ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ
ഏത് ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് നേടണമെന്ന് നിങ്ങൾ തീരുമാനിക്കുമ്പോൾ, ഈ ചോദ്യം സ്വയം ചോദിക്കുക: ഞാൻ എന്റെ കടങ്ങൾക്ക് പലിശ നൽകുമോ?

നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് ബാലൻസ് ഓരോ മാസവും കൃത്യസമയത്ത് അടയ്ക്കുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങളിൽ നിന്ന് പലിശ ഈടാക്കില്ല. അത്തരം സന്ദർഭങ്ങളിൽ, റിവാർഡുകളുള്ള ഒരു ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് ലഭിക്കുന്നത് മൂല്യവത്താണ്. ഈ കാർഡുകൾ നിങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുമ്പോഴെല്ലാം പോയിന്റുകളോ പണമോ എയർലൈൻ മൈലുകളോ നൽകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, റിവാർഡ് കാർഡുകൾക്ക് ഉയർന്ന പലിശനിരക്കുകളുണ്ട് - നിങ്ങൾ നേടുന്ന റിവാർഡുകളുടെ മൂല്യം തുടച്ചുമാറ്റാൻ പര്യാപ്തമാണ്. നിങ്ങൾ ഒരു ബാലൻസ് വഹിക്കുകയാണെങ്കിൽ എന്തുചെയ്യണമെന്ന് അത് ഞങ്ങളെ കൊണ്ടുവരുന്നു (മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, നിങ്ങൾ എല്ലാ മാസവും നിങ്ങളുടെ കടം വീട്ടില്ല). നിങ്ങളുടെ പലിശ പേയ്‌മെന്റുകൾ കുറയ്‌ക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നു, അതിനാൽ കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്ക് ഉള്ള ഒരു ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കണം.

നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് എച്ച്ഡിഎഫ്സി ബാങ്ക്, ഐസിഐസിഐ ബാങ്ക് എസ്‌ബി‌ഐ പോലുള്ള ഒരു ബാങ്കാണ് നൽകുന്നത്. നിങ്ങളുടെ പലിശ നിരക്ക്, ഫീസ്, റിവാർഡ് എന്നിവ ബാങ്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നു, അതിനാൽ നിങ്ങൾ ഇഷ്ടപ്പെടുന്ന ഒരു കാർഡ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ഒരു ബാങ്ക് കണ്ടെത്തേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. വിസ, മാസ്റ്റർകാർഡ് അല്ലെങ്കിൽ അമേരിക്കൻ എക്സ്പ്രസ് പോലുള്ള ഒരു നെറ്റ്‌വർക്കിൽ ഇടപാടുകൾ പ്രോസസ്സ് ചെയ്യുന്നു. വാടക കാർ ഇൻഷുറൻസ് അല്ലെങ്കിൽ വില പരിരക്ഷണം പോലുള്ള ആനുകൂല്യങ്ങൾ ഒഴികെ ഒരു കാർഡിലെ സവിശേഷതകളെ നെറ്റ്‌വർക്ക് ശരിക്കും ബാധിക്കില്ല. എന്നിരുന്നാലും, കാർഡ് എവിടെയാണ് സ്വീകരിക്കുന്നതെന്ന് നെറ്റ്‌വർക്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നു.


പൊതുവേ, നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് സ്കോർ മികച്ചതാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് യോഗ്യത നേടാനാകുന്ന കാർഡുകൾ. മികച്ച ക്രെഡിറ്റ് ഉള്ളവർക്ക് ഏറ്റവും ഉദാരമായ റിവാർഡ് നിരക്കും മികച്ച ആനുകൂല്യങ്ങളും ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്കും ലഭ്യമാണ്.

പലിശ പേയ്‌മെന്റുകളും ഫീസുകളും
ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് കമ്പനികൾ മൂന്ന് തരത്തിൽ പണം സമ്പാദിക്കുന്നു:

നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് ഉപയോഗിക്കുമ്പോഴെല്ലാം വ്യാപാരിയോട് ഇടപാട് ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു
നിങ്ങളുടെ കടം പൂർണ്ണമായും അടയ്ക്കാത്തപ്പോൾ പലിശ പേയ്‌മെന്റുകൾ
വൈകിയ പേയ്‌മെന്റ് അല്ലെങ്കിൽ വാർഷിക ഫീസ് പോലുള്ള ഫീസ്
ആദ്യത്തേതിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾ വിഷമിക്കേണ്ടതില്ല. ഇടപാട് ഫീസ് വ്യാപാരികൾക്ക് മാത്രം പ്രശ്നമാണ്. പകരം, പലിശ പേയ്‌മെന്റുകളും ഫീസുകളും ഉപയോഗിച്ച് സ്വയം ആശങ്കപ്പെടുക.

നിങ്ങൾക്ക് ഒരു റിവാർഡ് ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് ഉണ്ടെങ്കിൽ, ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവർ അവരുടെ ഹൃദയത്തിന്റെ നന്മയിൽ നിന്ന് ആ പോയിന്റുകൾ നൽകില്ലെന്ന് ഓർമ്മിക്കുക. പലരും പലിശയ്‌ക്ക് നൽകുന്നതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ പ്രതിഫലം നേടുന്നുവെന്ന് കരുതുന്നു, എന്നാൽ നിങ്ങൾ ഒരു ബാലൻസ് വഹിക്കുകയാണെങ്കിൽ, അത് വളരെ അപൂർവമായി മാത്രമേ സംഭവിക്കൂ. എല്ലാ മാസവും നിങ്ങളുടെ ബാലൻസ് അടയ്ക്കാൻ ഒരു അവസരമുണ്ടെന്ന് നിങ്ങൾ കരുതുന്നുവെങ്കിൽ, റിവാർഡ് കാർഡുകൾ ഒഴിവാക്കുക.


ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ ഒരു വാർഷിക ഫീസ് മുതൽ ക്യാഷ് അഡ്വാൻസ് ഫീസ് മുതൽ വൈകി പേയ്മെന്റ് ഫീസ് വരെ നിരവധി ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു. ഇക്കാലത്ത് മിക്ക കാർഡുകൾക്കും വലിയ പ്രതിഫലം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നില്ലെങ്കിലോ നല്ല ക്രെഡിറ്റിൽ കുറവുള്ള ആളുകൾക്കായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടില്ലെങ്കിലോ വാർഷിക ഫീസ് ഇല്ല, എന്നാൽ കൃത്യസമയത്ത് ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ പ്രതിമാസ പണമടയ്ക്കൽ നടത്തുന്നത് ഉറപ്പാക്കുക, അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങൾ വൈകിയാൽ അടിക്കപ്പെടാം ഫീസും ഉയർന്ന പലിശനിരക്കും - നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് സ്കോർ ബാധിക്കുന്നത് നിങ്ങൾ കണ്ടേക്കാം. മികച്ച ക്രെഡിറ്റ് ഉള്ളവർക്ക്.

MAHESH P V
Fin CARE
98951535301
https://meetyouradvisor.blogspot.com/

എന്താണ് സിബിൽ സ്‌കോറും റിപ്പോർട്ടും? (SIBIL)

എന്താണ് സിബിൽ സ്‌കോറും റിപ്പോർട്ടും?

നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് ചരിത്രത്തിന്റെ മൂന്നക്ക സംഖ്യാ സംഗ്രഹമാണ് സിബിൽ സ്കോർ. സിബിൽ റിപ്പോർട്ടിൽ കാണുന്ന ക്രെഡിറ്റ് ചരിത്രം ഉപയോഗിച്ചാണ് സ്കോർ ലഭിക്കുന്നത് (സിഐആർ അതായത് ക്രെഡിറ്റ് ഇൻഫർമേഷൻ റിപ്പോർട്ട് എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു). ഒരു സിഐആർ എന്നത് ഒരു വ്യക്തിയുടെ ക്രെഡിറ്റ് പേയ്‌മെന്റ് ചരിത്രമാണ്. നിങ്ങളുടെ സമ്പാദ്യം, നിക്ഷേപം അല്ലെങ്കിൽ സ്ഥിര നിക്ഷേപം എന്നിവയുടെ വിശദാംശങ്ങൾ ഒരു സി‌ഐ‌ആറിൽ അടങ്ങിയിട്ടില്ല.

എന്റെ സിബി‌എൽ റിപ്പോർട്ടിൽ പരാമർശിച്ചിരിക്കുന്ന എന്റെ അക്ക number ണ്ട് നമ്പറിന്റെയും അംഗത്തിൻറെ പേരിന്റെയും വിശദാംശങ്ങൾ എങ്ങനെ പരിശോധിക്കും?

അക്ക number ണ്ട് നമ്പറോ അംഗ വിശദാംശങ്ങളോ പരിശോധിക്കുന്നതിന് നിങ്ങളുടെ സിബിൽ സ്കോർ, റിപ്പോർട്ട് എന്നിവ വാങ്ങാം. ഈ റിപ്പോർട്ടിൽ വിവിധ കടം കൊടുക്കുന്നവരിലും ഉൽ‌പ്പന്നങ്ങളിലുമുള്ള നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് ചരിത്രത്തിന്റെ പൂർണ്ണ വിശദാംശങ്ങൾ‌ അടങ്ങിയിരിക്കും, ഇത് മേൽപ്പറഞ്ഞ എല്ലാ വിവരങ്ങളും പരിശോധിക്കാൻ നിങ്ങളെ പ്രാപ്‌തമാക്കുന്നു.

എന്റെ സിബിൽ റിപ്പോർട്ട് എങ്ങനെ വായിക്കാം?

ഭവന വായ്പ, വാഹന വായ്പ, ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ്, വ്യക്തിഗത വായ്പ, ഓവർ ഡ്രാഫ്റ്റ് സൗകര്യങ്ങൾ എന്നിങ്ങനെയുള്ള വിശദമായ വിവരങ്ങൾ ഒരു സിബിൽ റിപ്പോർട്ടിൽ ഉണ്ട്. നിങ്ങളുടെ തയ്യാറായ റഫറൻസിനായി നിങ്ങളുടെ CIR പ്രമാണം മനസിലാക്കുക. സിബിൽ റിപ്പോർട്ടിന്റെ വിവിധ വിശദാംശങ്ങൾ വിശദീകരിക്കുന്ന ഒരു ട്യൂട്ടോറിയലും നിങ്ങൾക്ക് കാണാൻ കഴിയും. സിബിൽ റിപ്പോർട്ടിന്റെ പ്രധാന വിഭാഗങ്ങൾ ചുവടെ

സിബിൽ സ്കോർ
നിങ്ങളുടെ സി‌ഐ‌ആറിന്റെ ‘അക്ക’ ണ്ടുകൾ ’,‘ അന്വേഷണങ്ങൾ ’വിഭാഗത്തിൽ പ്രതിഫലിക്കുന്ന നിങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് പെരുമാറ്റത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി കണക്കാക്കിയ നിങ്ങളുടെ സിബിൽ സ്കോർ 300-900 വരെയാണ്. 700 ന് മുകളിലുള്ള സ്കോർ സാധാരണയായി നല്ലതായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.

Malayalam: More about sibi score 
https://youtu.be/AxlDVqOgAZw


Mahesh p v
Fin CARE
9895135301
https://meetyouradvisor.blogspot.com

Money Matter : These mistakes can cost you a comfortable retireme...

Money Matter : These mistakes can cost you a comfortable retireme...: When you think of retirement you think of days when you can sit back, relax and enjoy life one day at a time. However, relaxation and ...

These mistakes can cost you a comfortable retirement

When you think of retirement you think of days when you can sit back, relax and enjoy life one day at a time. However, relaxation and enjoyment come at a price. You need a source of income post retirement so that you can lead a comfortable life. Since you are no longer in active employment, you need a retirement fund for meeting your lifestyle expenses. That is why a nest egg is required.

Though you know this, you make many mistakes when planning for retirement. These mistakes prove hazardous and take away the comfortable retired life which you have dreamed for yourself. Below is the list of some common mistakes which people commit when it comes to retirement planning. Find out which ones are you committing –

#1 – Starting late

A very common and yet the most dangerous mistake is delaying your retirement plan. When you are young and in the prime of your career retirement is the last thing on your mind. Be that as it may, retirement planning should start from an early age if you wish to accumulate a substantial corpus over the years. When you start early you get the benefit of compounding and the returns are substantial over a long-term horizon. Moreover, you don’t need to save substantial amounts to create an optimal fund. If started early, little amounts would also amass to a considerable corpus because of the power of compounding. For instance, if you start retirement planning when you are 30, you can accumulate a corpus of about INR 1.90 crores even if you save INR 5000 per month and the interest rate is assumed to be a moderate 10% per annum. The same corpus reduces to INR 1.13 crores if you delay by merely 5 years and start investing at 35. So, delaying your retirement plan is a bad move.

Remedy – Be the early bird. Start early, invest affordably and build a substantial retirement corpus.

#2 – Investing primarily in fixed income investments

Many of you are risk averse and don’t want to take chances with your retirement funds. As a result, you invest in investments which provide fixed and guaranteed returns. While fixed returns are not bad, they lose their value against inflation. Since you are building a retirement corpus, you would need funds after a specified time. Over that time inflation would eat into the fixed returns and the corpus generated would prove insufficient to meet the inflated expenses post-retirement.

Remedy – Choose investment avenues which are linked to the market so that your corpus becomes inflation adjusted. If market volatility is a problem you can choose market-linked debt funds which would minimize risks while at the same time making your corpus inflation-proof.

#3 – Irregular savings

Investing in retirement is not a one-time affair or a practice which you can undertake when you want to. Only a regular and disciplined savings approach would build up a corpus sufficient enough to pay for your life post-retirement.

Remedy – Create a disciplined investing portfolio where you direct funds towards retirement on a monthly basis.

#4 – Insufficient health cover

When it comes to medical expenses everyone knows that they have become unaffordable for a common man. Medical inflation has increased so much that an average hospitalization threatens to burn a deep hole in your pockets. Moreover, as you grow old, illnesses increase requiring frequent medical attention. In such a case if you do not have sufficient health insurance cover in retirement, you might face a financial nightmare.

Remedy –Invest in a health insurance plan with a coverage optimal enough to provide for your medical costs post-retirement. If affording the premium is difficult, choose top-up or super top-up health plans to increase the coverage while keeping premiums low. Try increasing the coverage level as you near retirement to ensure a decent level after you retire.

Read more about Why super top-up is the need of the hour?

#5 – Continuing loans till old age

When you have loaned a part of your income is spent on paying the EMIs. If loans are continued till your old age, you would be paying off the EMIs from your retirement corpus. This would reduce the corpus and might make it insufficient for meeting other financial obligations.

Remedy – Try and pay off your loans as soon as possible. Do not continue them beyond the age of 60 years when retirement is on the horizon. Retire as a debt-free individual to have financial security.
If you are making any of these mistakes, try and rectify them. You have been given the remedy and now it’s on you to create a fool-proof retirement plan which would ensure your retired life to be a golden period.
Read more about Retirement and annuity pay-outs what you should know?

MAHESH PV

Fin CARE 

9895135301 

Goal-Based Investing

DEFINITION of Goal-Based Investing

Goal-based investing is a relatively new approach to wealth management that emphasizes investing with the objective of attaining specific life goals. Goal-based investing (GBI) involves a wealth manager or investment firm’s clients measuring their progress towards the specific life goals, such as saving for children’s education or building a retirement nest-egg, rather than focusing on generating the highest possible portfolio return or beating the market.

BREAKING DOWN Goal-Based Investing

Consider an investor who is looking forward to retirement within a year, and who therefore cannot afford to lose even 10% of his or her portfolio. If the stock market plunges 30% in a given year and the investor’s portfolio is down “only” 20%, the fact that the portfolio has outperformed the market by 10 percentage points would offer scant comfort.

Goal-based investing re-frames success, based on clients’ needs and goals. If a client’s main goals are to save for imminent retirement and fund the college education of young grandchildren, an investment strategy would be more conservative for the former and relatively aggressive for the latter. As an example, the asset allocation for the retirement assets might be 10% equities and 90% fixed-income, while the asset allocation for the education fund may be 50% equities and 50% fixed-income.

Two advantages of goal-based investing are 1) clients’ increased commitment to their life goals by allowing them to observe and participate in tangible progress, and 2) a reduction in impulsive decision-making and overreaction, based on market fluctuations

Goal-Based Investing After the Great Recession

Goal-based investing has grown in popularity in the years after the Great Recession of 2008-09 as investors realized the extent to which chasing high returns could negatively impact long-term wealth accumulation. Millions of hapless investors witnessed their net worth plunge dramatically, in correlation with declines across nearly all major markets, and a steep correction in U.S. housing prices.

Several teams have worked to develop more holistic investment approaches in recent years. The startup Ellevest, for example, focuses on goal-based investing strategies, tailored to women. CNBC recently named the company one of 25 promising startups to watch in 2017. Ellevest has developed algorithms for wealth management over time that take into account fluctuations in women’s incomes over time, as well as the wage gap between men and women. Instead of aiming to outperform benchmarks like the S&P 500 or Russell 2000, Ellevest first asks its investors to explain their personalities and life goals; from there, the team works to develop specific investment portfolios for each goal.

Mahesh Pv
Fin CARE
MOB : 9895135301